Working Capital sind Barmittel und Vermögenswerte, die leicht eingelöst werden können, um das Tagesgeschäft des Unternehmens zu finanzieren. Mit Betriebskapitalinformationen können Sie Ihr Geschäft gut steuern und die richtigen Investitionsentscheidungen treffen. Durch die Berechnung des Working Capital können Sie auch feststellen, ob und wie lange ein Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen erfüllen kann. Unternehmen, denen es an oder ohne Working Capital fehlt, werden in Zukunft Probleme bekommen. Die Berechnung des Betriebskapitals ist sehr nützlich, um zu beurteilen, ob Geschäftsaktivitäten effizient genug sind, um Unternehmensressourcen zu nutzen. Die Formel zur Berechnung des Betriebskapitals lautet:
Working Capital = Umlaufvermögen – kurzfristige Verbindlichkeiten.
Schritt
Teil 1 von 2: Berechnung des Betriebskapitals
Schritt 1. Berechnen Sie die Höhe des Umlaufvermögens
Das Umlaufvermögen ist das Vermögen des Unternehmens, das innerhalb eines Jahres in Zahlungsmittel umgewandelt werden kann. Diese Vermögenswerte bestehen aus Barmitteln und anderen kurzfristigen Konten. Die im Umlaufvermögen enthaltenen Konten umfassen Forderungen, Rechnungsabgrenzungsposten und Vorräte.
- Diese Informationen werden in der Regel in der Bilanz des Unternehmens mit der Bezeichnung „Umlaufvermögen“dargestellt.
- Wenn die Bilanz die Höhe des Umlaufvermögens nicht enthält, lesen Sie sie Zeile für Zeile. Addieren Sie alle Konten, die der Definition des Umlaufvermögens entsprechen, um die Zahl zu finden. Sie können „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen“, „Inventar“, „Bargeld“und andere Konten addieren, die in die Kategorie Bargeld fallen.
Schritt 2. Berechnen Sie die Höhe der aktuellen Schulden
Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Konten, die in den kurzfristigen Verbindlichkeiten enthalten sind, umfassen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, abgegrenzte Verbindlichkeiten und Wechselverbindlichkeiten.
Die Bilanz sollte die Höhe der kurzfristigen Schulden darstellen. Falls keine vorhanden sind, können Sie die laufenden Verbindlichkeiten in der Bilanz addieren, zum Beispiel „Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen“, „Steuerverbindlichkeiten“und „Kurzfristige Schulden“
Schritt 3. Berechnen Sie die Höhe des Betriebskapitals
Diese Berechnung erfolgt mit der üblichen Subtraktion. Ziehen Sie das Umlaufvermögen von den kurzfristigen Verbindlichkeiten ab.
- Ein Unternehmen hat beispielsweise ein Umlaufvermögen von 50.000 US-Dollar und ein Umlaufvermögen von 24.000.000 US-Dollar. Nach obiger Formel verfügt dieses Unternehmen über ein Betriebskapital von Rp. 26.000.000, das zur Tilgung der kurzfristigen Schulden verwendet werden kann, und es gibt immer noch mehr Mittel als das Umlaufvermögen, um für andere Bedürfnisse zu bezahlen. Die überschüssigen Mittel können zur Finanzierung des operativen Geschäfts, zur Begleichung langfristiger Schulden oder zur Ausschüttung an Aktionäre verwendet werden.
- Sind die kurzfristigen Schulden größer als die kurzfristigen Vermögenswerte, liegt ein Working-Capital-Defizit vor. Ein Working-Capital-Defizit kann ein Hinweis auf die Zahlungsunfähigkeit des Unternehmens sein und kann durch eine Erhöhung der langfristigen Verschuldung überwunden werden. Dieser Zustand weist auf ein Problem im Unternehmen hin und ist nicht die richtige Wahl, um zu investieren.
- Zum Beispiel hat ein Unternehmen Umlaufvermögen von Rp. 100.000.000 und kurzfristige Verbindlichkeiten von Rp. 120.000.000, was zu einem Betriebskapitaldefizit von Rp. 20.000.000 führt. Mit anderen Worten, das Unternehmen wird seine kurzfristigen Schulden nicht tilgen können und muss sein Anlagevermögen für Rp. 20.000.000 verkaufen oder nach anderen Geldquellen suchen.
- Um den Betrieb bei gleichzeitiger Schuldentilgung fortzuführen, kann das Unternehmen bei drohender Insolvenz eine Umschuldung beantragen.
Teil 2 von 2: Working Capital verstehen und managen
Schritt 1. Berechnen Sie das aktuelle Verhältnis
Um mehr über die Lage des Unternehmens zu erfahren, verwenden Analysten einen Indikator für die finanzielle Gesundheit, die sogenannte „aktuelle Kennzahl“. Die aktuelle Quote wird mit den gleichen Zahlen wie in der zuvor beschriebenen Working Capital-Berechnung berechnet, aber das Ergebnis ist eine Quote, nicht in Rupiah.
- Ein Verhältnis ist ein Vergleich zwischen zwei Zahlen. Die Berechnung des Verhältnisses erfolgt durch normale Division.
- Um das aktuelle Verhältnis zu berechnen, teilen Sie das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Schulden. Kurzfristiges Verhältnis = Umlaufvermögen: kurzfristige Verbindlichkeiten.
- Im gleichen Beispiel beträgt das aktuelle Verhältnis des Unternehmens 50.000.000: 24.000.000 = 2,08. Ein Verhältnis von 2,08 bedeutet, dass das Umlaufvermögen des Unternehmens 2,08-mal höher ist als seine kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Schritt 2. Wissen Sie, was Verhältnis bedeutet
Die aktuelle Kennzahl wird verwendet, um die Fähigkeit des Unternehmens zu bewerten, die kurzfristigen Schulden zu tilgen. Kurz gesagt beschreibt diese Kennzahl, wie hoch die Fähigkeit des Unternehmens ist, seine Rechnungen zu bezahlen. Die aktuelle Kennzahl wird in der Regel verwendet, um die Finanzlage eines Unternehmens mit anderen Unternehmen oder mit der Branche zu vergleichen.
- Die idealste Stromquote ist 2,0. Unternehmen mit einer kleinen Stromquote oder unter 2,0 können einem hohen Insolvenzrisiko ausgesetzt sein. Andererseits deutet ein aktuelles Verhältnis von mehr als 2,0 darauf hin, dass das Management zu vorsichtig und nicht optimal bei der Nutzung von Geschäftschancen ist.
- Beim gleichen Beispiel weist eine aktuelle Kennzahl von 2,08 auf eine gesunde Finanzlage des Unternehmens hin. Mit anderen Worten, kurzfristige Vermögenswerte können kurzfristige Verbindlichkeiten für zwei Jahre finanzieren, vorausgesetzt, die Höhe der Schulden bleibt gleich.
- Das aktuelle Verhältnis, das als gut angesehen wird, variiert je nach Branche. Einige kapitalintensive Industrien benötigen zur Finanzierung ihrer Aktivitäten mehr Fremdmittel. Fertigungsunternehmen haben in der Regel hohe Stromquoten.
Schritt 3. Führen Sie das Working Capital Management durch
Ein Geschäftsleiter muss alle Aspekte kennen, die sich auf das Betriebskapital auswirken, damit er es richtig verwalten kann, z. B. Bestand, Debitoren- und Kreditorenbuchhaltung. Er muss auch die Rentabilität und Risiken aus einem Mangel oder Überschuss an Working Capital einschätzen können.
- Beispielsweise kann ein Unternehmen, dem es an Betriebskapital mangelt, kurzfristige Schulden nicht tilgen, aber auch zu viel Betriebskapital kann ein Problem sein. Unternehmen mit viel Betriebskapital können investieren, um ihre Produktivität langfristig zu verbessern. Überschüssiges Working Capital kann beispielsweise in neue Produktionsstätten investiert werden oder um Vertriebsnetze durch die Eröffnung neuer Shops zu erweitern. Diese Investition kann Ihr Einkommen in Zukunft steigern.
- Wenn die Working-Capital-Quote zu hoch oder zu niedrig ist, ziehen Sie die folgenden Vorschläge in Betracht, um sie zu verbessern.
Tipps
- Versuchen Sie, Rechnungen gut zu verwalten, damit alle Kunden pünktlich bezahlen. Wenn es ein Problem mit Zahlungsrückständen gibt, bieten Sie einen Rabatt für diejenigen an, die vorzeitig zahlen.
- Begleichen Sie kurzfristige Schulden am Fälligkeitstag.
- Kaufen Sie kein Anlagevermögen (zB eine neue Fabrik oder ein neues Gebäude) mit kurzfristigen Schulden, da es sehr schwierig sein wird, Anlagevermögen in Bargeld umzuwandeln, so dass dies das Betriebskapital beeinflusst.
- Behalten Sie die ideale Menge an Lagerbeständen bei, damit kein Mangel oder Überschuss entsteht. Viele Hersteller verwalten ihre Bestände nach der Methode "just in time" (JIT), weil sie effizienter ist. Bei diesem Verfahren werden Waren auftragsbezogen produziert und direkt an Händler/Kunden verteilt, um Lagerraum und Beschädigungsrisiko zu reduzieren.
