Die Sustainable Growth Rate (SGR) ist eine Zahl, die die Fähigkeit des Unternehmens zeigt, den Umsatz zu steigern, ohne das eigene Kapital zu erhöhen, Kredite von Gläubigern anzuziehen oder Gelder von Investoren zu erhalten. Für Kleinunternehmer stellt diese Zahl dar, wie viel Geld verdient werden kann, ohne Eigenkapital oder Bankdarlehen hinzuzufügen. Klein- und Großunternehmer müssen die nachhaltige Wachstumsrate berechnen, um festzustellen, ob ausreichend Kapital zur Verfügung steht, um das angestrebte Unternehmenswachstum zu erreichen.
Schritt
Teil 1 von 2: Berechnung der nachhaltigen Wachstumsrate
Schritt 1. Teilen Sie den Umsatz durch die Bilanzsumme
Der Quotient aus Umsatz und Bilanzsumme in Prozent wird als Anlagenauslastung bezeichnet, das ist der prozentuale Anteil des Umsatzes an der Bilanzsumme.
Beispiel: Bilanzsumme am Jahresende = 100.000 IDR. Gesamtumsatz für 1 Jahr = 25.000 IDR. Anlagennutzungsrate = 25.000 Rp/100.000 Rp = 25 %. Das bedeutet, dass Sie 25 % des Unternehmensvermögens nutzen, um Umsätze zu generieren
Schritt 2. Teilen Sie das Nettoeinkommen durch den Gesamtumsatz
Die erhaltene Zahl ist die Rentabilität des Unternehmens am Jahresende oder der prozentuale Gewinn vom Gesamtumsatz für 1 Jahr nach Abzug aller Kosten. (Der Nettoumsatz ist der Gesamtumsatz abzüglich der Ausgaben).
Beispiel: Nettoeinkommen = 5.000 IDR. Rentabilitätsniveau des Unternehmens = 5.000 IDR / 25.000 IDR = 20 %. Dies bedeutet, dass Sie 1 Jahr lang ein Nettoeinkommen von 20% des Gesamtumsatzes erzielen und der Rest zur Finanzierung von Ausgaben verwendet wird, die vom Unternehmen bezahlt werden müssen
Schritt 3. Dividieren Sie die Gesamtverschuldung durch das Gesamtkapital
Der ermittelte Wert ist die finanzielle Auslastung des Unternehmens.
- Berechnen Sie das gesamte Eigenkapital, indem Sie die Gesamtverschuldung von der Bilanzsumme abziehen.
- Beispiel: Gesamtschulden = 50.000 IDR und Gesamtkapital = 50.000 IDR. Dies bedeutet, dass der finanzielle Nutzungsgrad = 100 % ist.
Schritt 4. Multiplizieren Sie den Grad der Anlagenauslastung, Rentabilität und Finanzauslastung
Nachdem Sie die drei Prozentsätze berechnet haben, multiplizieren Sie. Ermittelt wird das Verhältnis von Gewinn zu Eigenkapital (Return on Equity [ROE]). Diese Zahl zeigt die Höhe der Unternehmensgewinne, die zur Erzielung von Gewinnen in der Zukunft verwendet werden können.
Beispiel: Um den ROE zu berechnen, multiplizieren Sie die drei obigen Prozentsätze, 25 % x 20 % x 100 % = 5 %
Schritt 5. Teilen Sie das Nettoeinkommen durch die Gesamtdividenden
Die erhaltene Zahl ist die Dividendenquote, die den Prozentsatz des an die Aktionäre ausgeschütteten Einkommens darstellt. (Wenn Sie ein Kleinunternehmer sind, sind alle Einkünfte, die Sie am Ende des Jahres ohne Gehalt erhalten, Dividenden).
Beispiel: Nettoeinkommen = 5.000 IDR. Dividende = 500 IDR. Dividendenquote = 500 Rp/5.000 Rp = 10 %
Schritt 6. Subtrahieren Sie die Dividendenquote von 100 %
Dies ist die Selbstbehaltsquote des Unternehmens oder der Prozentsatz des Nettogewinns, der nach der Zahlung von Dividenden zugunsten des Unternehmens einbehalten wird.
- Beispiel: Unternehmensbindungsquote = 100 % - 10 % = 90 %.
- Die Selbstbehaltsquote der Gesellschaft spielt eine wichtige Rolle, da sie die nachhaltige Wachstumsrate der auszuschüttenden Dividenden beeinflusst und davon ausgegangen wird, dass die Gesellschaft auch in Zukunft nach dieser Quote Dividenden zahlen wird.
Schritt 7. Multiplizieren Sie die Selbstbehaltsquote und den ROE des Unternehmens
Das nennt man nachhaltige Wachstumsrate. Diese Zahl stellt den Gewinn des Unternehmens aus der Investition des Unternehmens dar ohne neue Aktien ausgeben, persönliche Mittel in Eigenkapital einzahlen, Schulden erhöhen oder Gewinnmargen erhöhen.
Beispiel: Um die nachhaltige Wachstumsrate zu berechnen, multiplizieren Sie den ROE und die Selbstbehaltsquote des Unternehmens = 5 % x 90 % = 4,5 %. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Unternehmen den Gewinn, der als Eigenkapital eingezahlt wird, um 4,5% pro Jahr steigern kann
Teil 2 von 2: Nutzung nachhaltiger Wachstumsratendaten
Schritt 1. Berechnen Sie die tatsächliche Wachstumsrate
Die tatsächliche Wachstumsrate ist die Umsatzsteigerung über einen bestimmten Zeitraum. Zur Berechnung dividieren Sie die Verkaufszahlen der Vorperiode durch die Umsätze der aktuellen Periode. Der Zeitraum für die Berechnung der tatsächlichen Wachstumsrate muss mit dem Zeitraum für die Berechnung der nachhaltigen Wachstumsrate übereinstimmen.
- Die tatsächliche Wachstumsrate kann abweichen, wenn sie auf der Grundlage der monatlichen, vierteljährlichen oder periodischen Berechnung der finanziellen Leistung des Unternehmens berechnet wird. Diese Zahl ist in der Regel volatil, da sie nur die prozentuale Veränderung der Verkaufszahlen berechnet.
- Achten Sie bei der Berechnung der tatsächlichen Wachstumsrate darauf, dass Sie die Verkaufszahlen über den gleichen Zeitraum verwenden. Vergleicht man die Verkaufszahlen des vierten Quartals mit dem ersten Monat des gleichen Jahres, fallen die Ergebnisse viel größer aus, als sie sein sollten. Stellen Sie sicher, dass Sie Daten mit vergleichbaren Zeiträumen verwenden, zum Beispiel: Woche für Woche, Monat für Monat, Quartal für Quartal, Jahr für Jahr usw.
Schritt 2. Vergleichen Sie die tatsächliche Wachstumsrate mit der nachhaltigen Wachstumsrate
Die tatsächliche Wachstumsrate kann höher, niedriger oder gleich der nachhaltigen Wachstumsrate sein. Ein höheres tatsächliches Wachstum scheint positiv zu sein, zeigt jedoch, dass das Unternehmen nicht über genügend Liquidität verfügt, um den Geschäftsbedarf gemäß der tatsächlichen Wachstumsrate zu decken. Ist die nachhaltige Wachstumsrate größer als der ROE, bedeutet dies, dass das Unternehmen noch nicht die Höchstleistung erreicht hat.
- Beispiel: Der Eigentümer einer Baufirma, die ein Haus baut, beginnt sein Geschäft, indem er 100.000 IDR in Eigenkapital investiert und einen Bankkredit in Höhe von 100.000 IDR abzieht. Nach 1 Jahr Laufzeit berechnete er die Wachstumsrate des Unternehmens. Wie sich herausstellte, war die tatsächliche Wachstumsrate höher als die nachhaltige Wachstumsrate. Als der Umsatz anstieg, benötigte er zusätzliche Mittel, um die Arbeits- und Materialkosten zu bezahlen, um ein Haus zu bauen, um ein Einkommen zu erzielen. Die Umsatzsteigerung ist eine positive Sache für das Unternehmen, aber der Geschäftsinhaber kann nicht alle Kosten ohne zusätzliche Mittel von anderen Parteien bezahlen. Wenn der Geschäftsinhaber den Unterschied in den Wachstumsraten kennt, kann er planen, ob er nach Finanzierungsquellen sucht oder die tatsächliche Wachstumsrate begrenzt.
- Eine hohe tatsächliche Wachstumsrate ist nicht negativ. Das bedeutet, dass das Unternehmen zusätzliche Betriebsmittel benötigt, zum Beispiel durch die Ausgabe neuer Aktien, die Entziehung von Krediten, die Kürzung von Dividenden oder die Erhöhung der Gewinnmargen. Inhaber neu operierender Gesellschaften ziehen in der Regel zu Jahresbeginn keine Kredite zurück und geben keine Aktien aus und ziehen es vor, die tatsächliche Wachstumsrate an die nachhaltige Wachstumsrate anzupassen.
- Wenn die tatsächliche Wachstumsrate niedriger als die nachhaltige Wachstumsrate ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen nicht die maximale Leistung erreicht hat.
Schritt 3. Passen Sie den Unternehmensplan an
Nachdem Sie die so genannte tatsächliche und nachhaltige Wachstumsrate verstanden haben, verwenden Sie die Daten, um einen Unternehmensplan zu entwickeln. Wenn Sie planen, dass die tatsächliche Wachstumsrate höher ist als die nachhaltige Wachstumsrate, sollten Sie bereit sein, mehr Kosten zu zahlen, bevor Sie eine Umsatzsteigerung erzielen. Entscheiden Sie, ob Sie ein Darlehen zurückziehen, Aktien ausgeben, persönliche Mittel anlegen oder Dividenden reduzieren möchten. Wenn Sie diese Option nicht auswählen, verlangsamen Sie das tatsächliche Wachstum, um ein nachhaltiges Wachstum zu erreichen, damit Sie nicht mehr investieren müssen, um die Betriebskosten zu bezahlen.
Wenn die tatsächliche Wachstumsrate niedriger ist als die nachhaltige Wachstumsrate, verfügen Sie über mehr Vermögenswerte, als für die Durchführung der Unternehmenspläne erforderlich sind. Wenn Sie nicht planen, die Produktion zu erhöhen, überlegen Sie, ob Sie Schulden bezahlen oder Dividenden an die Aktionäre ausschütten möchten
Schritt 4. Treffen Sie weise Entscheidungen
Beachten Sie, dass Wachstumsraten auf der Grundlage von Daten aus der Vergangenheit berechnet werden und die Leistung des Unternehmens nicht genau vorhersagen können. Tatsächliche und nachhaltige Wachstumsraten werden möglicherweise nie die gleichen sein. Verwenden Sie diese Zahlen also als Werkzeug und Leitfaden für die Erstellung eines Unternehmensplans und nicht als Daten, die die Entscheidungsfindung behindern oder das Geschäft gefährden. Die nachhaltige Wachstumsrate wird vorteilhafter sein, wenn das Unternehmen einige Zeit läuft und das Geschäft zuverlässiger ist. Im ersten Jahr kann die tatsächliche und nachhaltige Wachstumsrate sehr volatil sein, dies ist jedoch zu erwarten.
