Das Unternehmen begibt Anleihen zur Kapitalerhöhung. Marktzinssätze und andere Faktoren bewirken jedoch, dass der Verkaufspreis von Anleihen höher (Prämienpreis) oder niedriger (Diskontpreis) als ihr Nennwert ist. Auf- und Abschläge von Anleihen werden im Abschluss über die Laufzeit der Anleihe amortisiert (oder verteilt). Der Buchwert einer Anleihe ist die Nettodifferenz zwischen dem Nominalwert und dem nicht amortisierten Teil des Agios oder Disagios. Buchhalter verwenden diese Berechnung, um den vom Unternehmen einbehaltenen Verlust oder Gewinn aufgrund der Ausgabe von Anleihen zu einem Auf- oder Abschlagspreis im Jahresabschluss zu erfassen.
Schritt
Teil 1 von 4: Grundlagen von Anleihen verstehen
Schritt 1. Erfahren Sie mehr über Anleihen
Es gibt drei wichtige Merkmale aller Arten von Anleihen. Der erste ist der Nennwert oder Nennwert, der der Gesamtbetrag des Geldes ist, den die Anleihe darstellt. Der zweite ist der Zinssatz und der letzte die Laufzeit der Anleihe in Jahren.
Schritt 2. Verstehen Sie, wie Unternehmen Anleihen ausgeben
Unternehmen verkaufen Anleihen an Investoren, um Kapital zu beschaffen. Anleger kaufen Anleihen zu einem bestimmten Preis und erhalten dann alle sechs Monate Zinszahlungen vom Anleiheemittenten. Am Fälligkeitstag der Anleihen erhalten Anleger zudem Barmittel zum Nennwert der Anleihen.
Nehmen wir zum Beispiel an, ein Unternehmen benötigt Mittel, um Kapital zu beschaffen. Daher begibt das Unternehmen Anleihen im Wert von Rp. 200.000.000 mit einem Zinssatz von 10 % und einer Laufzeit von 5 Jahren. Anleger kaufen Anleihen. Das Unternehmen erhält Geld von Investoren und verbessert sein Kapital, muss aber mit Zinsen zurückgegeben werden. Nach 5 Jahren sind die Anleihen fällig. Das Unternehmen muss nun den Nennwert der Anleihen zuzüglich 10 % Zinsen an die Anleger zahlen
Schritt 3. Verstehen Sie die Faktoren, die die Anleihekurse beeinflussen
Weicht der Anleihezinssatz erheblich vom Gesamtmarktzinssatz derselben Anleihe ab, wird die Anleihe mit einem Auf- oder Abschlag verkauft. Die Zinsen ändern sich täglich. Steigen die Zinsen, fallen die Anleihekurse. Sinken die Zinsen, steigen die Anleihekurse. Steigt also die Inflationsrate, sinken auch die Anleihekurse und umgekehrt. Schließlich werden Anleihenemittenten und bestimmte Anleihen von Ratingagenturen bewertet. Emittenten mit hoher Kreditwürdigkeit werden ebenfalls hohe Anleihekurse haben.
- Zurück zum vorherigen Beispiel: Das Unternehmen begibt eine Anleihe in Höhe von 200.000.000 USD, 10 % und 5 Jahre. Beispielsweise kann ein Anleger eine Anlagerendite von mehr als 10 % erzielen, weil die Marktzinssätze hoch sind. Anleger werden Anleihen nicht zum Nennwert kaufen, da es rentabler ist, in andere Instrumente zu investieren. Somit verkauft das Unternehmen die Anleihen für Rp. 2.000.000 unter dem Nennwert. Jetzt können Anleger Anleihen im Wert von IDR 200.000.000 für IDR 198.000.000 kaufen. Wenn die Anleihe 5 Jahre später fällig wird, erhält der Anleger IDR 200.000.000 plus 10 % Zinsen.
- Bei einem Marktzins von weniger als 10 % zahlen Unternehmensanleihen besser als andere Anlagen. Daher verkauft das Unternehmen die Anleihen zu einem Prämienpreis von 2.000.000 IDR über dem Nennwert. Jetzt beträgt der Kaufpreis von Anleihen für Investoren 202.000.000 IDR. bei Fälligkeit der Anleihe erhält der Anleger IDR 200.000.000 plus 10 % Zinsen.
Schritt 4. Kennen Sie die Bedeutung des Buchwerts
Der Buchwert wird vom Emittenten der Anleihe oder dem Unternehmen, das die Anleihen verkauft, mit dem Ziel berechnet, den Auf- oder Abschlagswert der Anleihen im Jahresabschluss korrekt zu erfassen. Auf- oder Abschläge von Anleihen werden über ihre Laufzeit amortisiert (oder verteilt). Wirtschaftsprüfer verwenden diese Berechnung, um den Effekt des Auf- oder Abschlags über die Laufzeit der Anleihe im Jahresabschluss zu verteilen.
Der Buchwert (oder Buchwert) einer Anleihe entspricht zu jedem Zeitpunkt dem Nennwert abzüglich eines Disagios oder zuzüglich eines verbleibenden Agios. Bevor Sie den Buchwert einer Anleihe berechnen, benötigen Sie einige Informationen und einige einfache Berechnungsschritte
Schritt 5. Amortisation verstehen
Die Abschreibung ist eine Bilanzierungsmethode, die die Kosten eines Vermögenswerts im Laufe der Zeit reduziert. Bei der Amortisation wird der Abschlag oder die Prämie einer Anleihe über deren Laufzeit verteilt. Am Fälligkeitstag entspricht der Buchwert der Anleihen dem Nennwert.
Nehmen wir zum Beispiel an, ein Unternehmen verkauft Anleihen im Wert von 20 000 000 000, 10 % und 5-Jahres-Anleihen mit einem Abschlag von 2.000 $. Das Unternehmen erhielt Rp198.000.000 von Investoren. Diese Transaktion wird im Jahresabschluss als Verbindlichkeit erfasst. Der Abschlag von Rp2.000.000 gilt als Vermögenswert und wird über die Laufzeit der Anleihe schrittweise abgeschrieben oder im Abschluss erfasst. Die Differenz zwischen dem Nominalwert und dem nicht amortisierten Teil des Disagios bzw. Agio zu diesem Zeitpunkt ist der Buchwert
Schritt 6. Verstehen Sie den Unterschied zwischen Buchwert und Marktwert
Der Marktwert einer Anleihe ist der Preis, den ein Anleger für den Kauf einer Anleihe zahlt. Dieser Preis wird durch den Markt beeinflusst, zum Beispiel Zinssätze, Inflation und Bonität. Anleihen können je nach Marktbedingungen mit einem Abschlag oder einem Aufschlag verkauft werden. Auf der anderen Seite ist der Buchwert die Berechnung des Buchhalters, um die Auswirkungen von Auf- oder Abschlägen auf die Abschlüsse von Anleiheemittenten zu erfassen.
Der Buchwert ist der Nettowert der an den Anleiheemittenten ausgegebenen Anleihen. Dieser Wert wird auf der Grundlage des Agio- oder Disagiobetrags der Anleihen, der Laufzeit der Anleihe und der erfassten Amortisation berechnet
Teil 2 von 4: Buchhalterische Behandlung von Prämien und Rabatten
Schritt 1. Bereiten Sie den ersten Journaleintrag am Tag des Anleiheverkaufs vor
Sowohl Agio als auch Disagio, das Unternehmen muss beim Verkauf der Anleihe eine erste Journalbuchung vornehmen, indem die erhaltenen Barmittel und das Agio oder Disagio erfasst werden. Fällige Anleihen werden immer zum Nennwert der Anleihen verbucht.
- Im vorherigen Beispiel hat das Unternehmen Anleihen in Höhe von 200 000 000 Rp. ausgegeben, so dass es fällige Anleihen in Höhe von 200 000 000 Rp. auf Kredit verbuchte.
- Wenn das Unternehmen die Anleihen mit einem Abschlag von 2.000.000 Rupien verkauft, verbucht das Unternehmen die Bareinnahme bei Belastung von 198.000.000 Rupien (200.000.000 Rupien - 2.000.000 Rupien) und das bei Belastung zahlbare Agio oder Disagio von 2.000.000 Rupien.
- Wenn das Unternehmen die Anleihen dann mit einem Aufgeld von 2.000.000 Rp verkauft, verbucht das Unternehmen Barmittel, die es bei Belastung von Rp. 200.000.000 (Rp. 200.000.000 + Rp. 2.000.000) erhalten hat, und ein Agio oder Disagio von 2.000.000 Rp.
Schritt 2. Berechnen Sie den zu amortisierenden Zuschlag/Abschlag
Für die nächste Buchung muss das Unternehmen den zu amortisierenden Agio oder Disagio ermitteln. Dieser Betrag verringert den Saldo des zu zahlenden Aufgeldes oder Skontos. Wenn das Unternehmen die lineare Abschreibungsmethode anwendet, ist der Betrag dieses Kontos für jede Berichtsperiode gleich. Dieses Beispiel verwendet diese Methode aus Gründen der Einfachheit.
- Nehmen wir an, im Beispiel einer 200.000-Dollar-Anleihe zahlt die Anleihe zweimal im Jahr Zinszahlungen. Das heißt, das Unternehmen erstellt zweimal ein Journal, in dem die Zinsaufwendungen erfasst werden. Gleichzeitig sind Zusatzbuchungen entsprechend der fortgeführten Höhe des Auf- bzw. Abschlages vorzunehmen.
- Da die Fälligkeit der Anleihen und die Zinsen halbjährlich gezahlt werden, erfolgt die Abschreibung in jeder Periode (5 Jahre x 2 mal pro Jahr) zu 1/10 des Auf- bzw. Abschlags. Gemäß dem vorherigen Beispiel würde die Amortisation des Agios oder Disagios also mit WE 200.000 (Rp2.000.000 x 1/10) verbucht.
Schritt 3. Berechnen Sie den Zinsaufwand
Um die Amortisation korrekt ausweisen zu können, benötigen Sie die Höhe der Zinszahlungen an Anleiheinvestoren im gleichen Zeitraum. Die Zinsen werden ein- bis zweimal pro Jahr (Periode) gezahlt. Berechnen Sie den jährlichen Zinsaufwand, indem Sie den Nominalzinssatz mit dem Nennwert der Anleihe multiplizieren. Teilen Sie das Ergebnis durch zwei, um den halbjährlichen Zinsaufwand zu ermitteln.
Bei einer Anleihe in Höhe von IDR 200.000.000 wird der Jahreszins beispielsweise durch Multiplikation des Nominalzinssatzes (10 %) mit dem Nennwert ermittelt. IDR 200.000.000 x 10 % Das Ergebnis ist IDR 20.000.000. Somit beträgt der halbjährliche Zinsaufwand die Hälfte, was Rp. 10.000.000 entspricht
Schritt 4. Erfassen Sie die Amortisation des Rabatts/der Prämie im Jahresbericht
Jedes Jahr muss das Unternehmen die Zinsaufwendungen aus dem Verkauf und der Erhaltung von Anleihen erfassen. Dieser Zinsaufwand ist in den Zinszahlungen an Anleiheinvestoren zuzüglich oder abzüglich der Amortisation von Agio/Disagio enthalten. Bei halbjährlichen Zinszahlungen erfasst das Unternehmen beide Zahlungen des gleichen Jahres getrennt mit der jeweiligen Amortisation.
- Die Erfassung ist der Zinsaufwand zu Lasten des Gesamtzinsaufwandes bestehend aus halbjährlichen Zinszahlungen zuzüglich eines Disagios oder abzüglich eines Agios.
- Im Falle eines Diskonts verbucht die Gesellschaft Guthaben in Höhe des Zinsaufwands und diskontierte Anleihen zahlbar mit einem Amortisationsbetrag. Bei halbjährlichen Zinszahlungen sind die Beträge in beiden Datensätzen gleich.
- Sofern eine Prämie vorliegt, wird die zu zahlende Anleiheprämie auf die Belastung des Amortisationsbetrags und Bar auf die Gutschrift des gezahlten Zinsaufwands erfasst.
- Nehmen wir zum Beispiel die vorherige Anleihe in Höhe von 200.000.000 US-Dollar mit einem Abschlag. Die Aufzeichnung ist eine halbjährliche Zinszahlung von Rp 10.000.000 zuzüglich Amortisationsrabatt auf Belastung und Zinsaufwand von Rp 10.200.000 auf Kredit. Das Unternehmen verzeichnete auch diskontierte Anleihen in Höhe von 200.000 Rupien und Barkredite in Höhe von 10.000.000 Rupien.
Teil 3 von 4: Berechnung des Buchwerts
Schritt 1. Bestimmen Sie die Laufzeit der Anleihe
Finden Sie heraus, ob die Anleihe zum Nennwert, zum Aufschlag oder zum Abschlag verkauft wird. Bestimmen Sie die Zeit, die seit der Emission der Anleihen vergangen ist. Um den Buchwert einer Anleihe zu berechnen, müssen Sie den amortisierten Agio- oder Disagiobetrag kennen, der von der Zeit abhängt, die seit der Ausgabe der Anleihe vergangen ist.
Schritt 2. Berechnen Sie den amortisierten Teil der Prämie oder des Rabatts
Die meisten Agio- oder Disagien werden linear abgeschrieben. Das bedeutet, dass die Abschreibung in jeder Periode gleich ist. Angenommen, eine Anleihe mit einer Laufzeit von 10 Jahren wurde vor 2 Jahren begeben. Die Amortisation für zwei Jahre wurde erfasst, die restlichen 8 Jahre mit Amortisation. Um den Buchwert der Anleihe zu berechnen, müssen Sie den Betrag der verbleibenden nicht amortisierten Amortisation kennen.
Zum Beispiel hat das Unternehmen vor zwei Jahren eine 10-jährige Anleihe mit einer Prämie von 80.000 Rupien begeben. jedes Jahr wird eine Amortisation von WE 8.000 erfasst (WE 80.000/10 Jahre = WE 8.000 pro Jahr). Wenn zwei Jahre vergangen sind, bedeutet dies, dass das Unternehmen eine Abschreibung von Rp. 16.000 (Rp. 8.000 x 2 Jahre) und die verbleibende nicht abgeschriebene Prämie von Rp. 64.000 (Rp. 8.000 x 8 Jahre = Rp. 64.000) verbucht hat
Schritt 3. Berechnen Sie den Buchwert der mit einem Aufschlag verkauften Anleihen
Zum Beispiel verkauft das Unternehmen Anleihen für Rp. 1.000.000 10%, 10 Jahre für Rp. 1.080.000 und seit dem Ausgabedatum sind zwei Jahre vergangen. Berechnen Sie die Prämie, indem Sie den Verkaufspreis vom Nennwert der Anleihe (Rp 1.080.000-Rp 1.000.000 = Rp 80.000) subtrahieren. Die Prämie von Rp 80.000 wird über die Laufzeit von Rp 8.000 pro Periode abgeschrieben. Da zwei Jahre vergangen sind, hat das Unternehmen eine Amortisation von Rp. 16.000 (Rp. 8.000 x 2 Jahre) und die verbleibende nicht abgeschriebene Prämie von Rp. 64.000 (Rp. 8.000 x 8 Jahre = Rp. 64.000) verbucht. Der Buchwert der Anleihen entspricht dem Nennwert der Anleihen zuzüglich der verbleibenden nicht amortisierten Agio. Daher entspricht der Buchwert der Anleihen dem Nennwert von 1.000.000 Rupien + der verbleibenden nicht abgeschriebenen Prämie von 64.000 Rupien = 1.064.000 Rupien.
Schritt 4. Berechnen Sie den Buchwert der verkauften Anleihen nach der gleichen Methode
Subtrahieren Sie den Nennwert der Anleihe um den nicht amortisierten Abschlag. Zum Beispiel verkauft ein Unternehmen 1.000.000 USD, 10 % und 10 Jahre zu 920.000 USD oder ein Abschlag von 80.000 USD und seit der Emission der Anleihe sind zwei Jahre vergangen. Jährliche Diskontabschreibung von Rp. 8.000. Es wurde eine zweijährige Abschreibung verbucht, so dass noch acht Jahre bei WE 8.000 x 8 = WE 64.000 verbleiben. Der Buchwert der Anleihen beträgt WE 1.000 – WE 64.000 = WE 936.000.
Teil 4 von 4: Die Amortisation von Anleihen verstehen
Schritt 1. Kennen Sie den Unterschied zwischen der linearen Abschreibungsmethode und der Effektivzinsmethode
Bei der linearen Methode wird in jeder Periode bis zur Fälligkeit der Anleihe der gleiche Abschreibungsbetrag erfasst. Die Effektivzinsmethode erfasst den Zinsaufwand auf Basis des Buchwerts der Anleihen und der Höhe der gezahlten Zinsen. Beide Methoden erfassen in jeder Periode die gleiche Höhe der Zinszahlungen. Der Unterschied besteht darin, wie viele Beträge in jeder Periode erfasst und wie sie berechnet werden.
In Amerika ist die lineare Methode durch die SEC-Vorschriften erlaubt, die als allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) bezeichnet werden. In anderen Ländern muss die Effektivzinsmethode möglicherweise den International Financial Reporting Standards (IFRS) entsprechen
Schritt 2. Verstehen Sie die Amortisation von diskontierten Anleihen nach der linearen Methode
Bei der linearen Methode werden in jeder Zinszahlungsperiode die gleichen Zinsaufwendungen erfasst. Die abgezinsten Schulden- und Anleihensalden verringern sich in jeder Periode um den gleichen Betrag, bis die Anleihe fällig wird und der Saldo null beträgt. Bei dieser Methode entspricht der Buchwert der Anleihen bei Fälligkeit ihrem Nennwert.
Zum Beispiel verkauft das Unternehmen eine Anleihe in Höhe von 200.000.000 US-Dollar, 10 % und 5 Jahre für 198.000 US-Dollar. ein Abschlag von 2.000.000 Rp (200.000.000-Rp198.000.000) und eine Abschreibung von 400.000 Rp (2.000.000/5) für jeden Abschreibungszeitraum
Schritt 3. Verstehen Sie die Amortisation der Anleiheprämie nach der linearen Methode
Die Methode ähnelt der linearen Abschreibung des Diskonts. Während der Laufzeit der Anleihe verringert sich der Saldo aus zu zahlender Prämie und Anleihen in jeder Periode um den gleichen Betrag. Bei Fälligkeit der Anleihe beträgt der Saldo aus zu zahlender Prämie und der Anleihe null und der Gesamtbuchwert entspricht dem Nennwert.
Zum Beispiel verkauft das Unternehmen eine Anleihe in Höhe von 200.000.000 $, 10 %, 5-Jahres-Anleihe für 202.000.000 $. Die Prämie beträgt 2.000.000 Rupien (202.000.000 Rupien bis 200.000.000 Rupien) und die Abschreibung beträgt 400.000 Rupien (2.000.000 Rupien/5) für jeden Abschreibungszeitraum
Schritt 4. Verstehen Sie die Amortisation von Prämien oder Disagien mit der Effektivzinsmethode
Der Effektivzinssatz ist der prozentuale Anteil des Buchwerts der Anleihe bis zur Fälligkeit der Anleihe. Dieser Wert erscheint bei Emission der Anleihe und bleibt in jeder Periode konstant. Bei dieser Methode wird der Zinsaufwand konstant in Prozent des Buchwerts der Anleihe erfasst.
- Multiplizieren Sie den Buchwert der Anleihe zu Beginn der Periode mit dem effektiven Zinssatz, um den Zinsaufwand der Anleihe zu berechnen.
- Multiplizieren Sie den Nennwert der Anleihe mit dem vertraglichen Zinssatz, um die gezahlten Anleihezinsen zu bestimmen.
- Verringern Sie den Amortisationsbetrag, indem Sie die Differenz zwischen dem Zinsaufwand der Anleihe und den gezahlten Anleihezinsen berechnen.
