Earnings per Share (EPS) ist ein in der Finanzwelt gebräuchlicher Begriff. Das Ergebnis je Aktie spiegelt den Anteil des Unternehmensgewinns wider, der auf eine Aktie verteilt wird. Wenn Sie also das EPS mit der Gesamtzahl der Aktien des Unternehmens multiplizieren, können Sie den Nettogewinn dieses Unternehmens berechnen. EPS ist ein Berechnungsergebnis, das von Börsenbeobachtern immer berücksichtigt wird.
Schritt
Methode 1 von 3: EPS auf einfache Weise berechnen
Schritt 1. Ermitteln Sie die Nettogewinn- oder Nettogewinnzahlen des Unternehmens für das Vorjahr
Diese Informationen finden Sie auf vielen Finanzwebseiten oder auf Unternehmenswebsites. Die Verwendung des Nettogewinns oder des Gewinns des Unternehmens als Hauptzahl in dieser Berechnung ist die einfachste Methode zur Ermittlung des EPS.
- Angenommen, Sie möchten den Gewinn je Aktie von Microsoft basierend auf dem Nettoeinkommen des Unternehmens berechnen. Durch eine schnelle Suche informiert Sie die Microsoft-Website, dass der Nettogewinn des Unternehmens im Jahr 2012 fast 17 Milliarden US-Dollar betrug.
- Achten Sie darauf, die vierteljährlichen Nettogewinnzahlen eines Unternehmens nicht mit dem Jahresüberschuss zu verwechseln. Die vierteljährliche Gewinnberechnung erfolgt alle drei Monate, während der Jahresgewinn alle 12 Monate berechnet wird. Wenn der Quartalsgewinn als Jahresgewinn verwendet wird, ist Ihr Ergebnis der EPS-Berechnung viermal geringer.
Schritt 2. Finden Sie heraus, wie viele Aktien im Umlauf sind
Wie viele Aktien hat das Unternehmen an der Börse? Diese Informationen erhalten Sie, indem Sie Finanz-Websites besuchen und nach Unternehmensinformationen suchen.
Wir werden mit dem Beispiel von Microsoft fortfahren. Zum Zeitpunkt des Schreibens hat Microsoft 8,33 Milliarden Aktien im Umlauf
Schritt 3. Teilen Sie den Nettogewinn durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien
Am Beispiel von Daten von Microsoft teilen wir 17 Milliarden US-Dollar durch 8,33 Milliarden US-Dollar und das Ergebnis ist ein EPS-Wert von 2 US-Dollar.
Verwenden Sie ein anderes Beispiel. Nehmen wir an, ein Fußballunternehmen macht einen Gewinn von 4 Millionen US-Dollar und hat 575.000 ausstehende Aktien. Wir teilen 4 Millionen US-Dollar durch 575.000 und erhalten einen Gewinn je Aktie von 6,95 US-Dollar
Methode 2 von 3: Berechnung des gewichteten EPS
Schritt 1. Nehmen Sie einige Anpassungen in der einfachen EPS-Berechnung vor, um eine gewichtete EPS-Zahl zu erhalten
Die Ergebnisse der gewichteten EPS-Berechnung werden genauer, da die verwendeten Zahlen bereits die Dividenden der Gesellschaft an die Aktionäre berücksichtigen. Allerdings ist die Berechnung mit dieser Formel im Vergleich zur einfachen EPS-Formel komplizierter und wird daher nicht sehr oft verwendet, obwohl diese Berechnungsmethode genauer ist.
Schritt 2. Ermitteln Sie die Anzahl der Dividenden, die das Unternehmen für die Vorzugsaktie ausschüttet
Eine Dividende ist ein Geldbetrag, der – in der Regel vierteljährlich – aus dem Gewinn eines Unternehmens an die Aktionäre gezahlt wird.
Im folgenden Beispiel verwenden wir Apple-Unternehmensdaten, um es zu berechnen. Im Jahr 2012 kündigte Apple an, ab dem dritten Quartal eine vierteljährliche Dividende von 2,5 Milliarden US-Dollar auszuschütten. Somit beliefen sich die vom Unternehmen gezahlten Gesamtdividenden im Laufe des Jahres auf 5 Milliarden US-Dollar
Schritt 3. Ermitteln Sie den Nettogewinn des Unternehmens und ziehen Sie dann die Dividende für Vorzugsaktien ab
In diesem Beispiel mit den Unternehmensdaten von Apple zeigt eine schnelle Suche, dass der Nettogewinn von Apple für 2012 41,73 Milliarden US-Dollar betrug. Ziehen Sie diese 5 Milliarden US-Dollar von 41,73 Milliarden US-Dollar ab, um eine Zahl von 36,73 Milliarden US-Dollar zu erhalten.
Schritt 4. Teilen Sie diese Reduzierung durch die Anzahl der ausstehenden Aktien
Der Nettogewinn von Apple nach Abzug der Dividenden im Jahr 2012 betrug 36,73 Milliarden US-Dollar. Dividieren Sie diesen Betrag durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien, die 934,82 Millionen beträgt, und das Ergebnis ist ein gewichteter Gewinn je Aktie von 39,29 USD.
Methode 3 von 3: Ergebnisse der EPS-Berechnung verwenden
Schritt 1. Verwenden Sie die Ergebnisse der EPS-Berechnung als Barometer, um die Rentabilität eines Unternehmens zu messen
EPS gibt Investoren und potenziellen Investoren Hinweise auf die Rentabilität eines Unternehmens. Ein höherer EPS-Wert weist im Allgemeinen darauf hin, dass dieses Unternehmen in einer besseren Gewinnsituation ist. Wie bei anderen Zahlen sollte EPS jedoch nicht isoliert betrachtet werden. Es ist ungewiss, ob eine hohe EPS-Zahl bedeutet, dass die Aktie gekauft werden sollte, und ob eine niedrige EPS-Zahl bedeutet, dass die Aktie verkauft werden sollte. Die EPS-Zahl eines Unternehmens sollte im Verhältnis zu anderen Unternehmen betrachtet werden.
Schritt 2. Erkennen Sie, dass der Gewinn je Aktie nicht nur eine Berechnung ist, sondern der wichtigste Faktor für die Bestimmung des Aktienkurses eines Unternehmens sein kann
Es ist nützlicher, die Höhe des EPS eines Unternehmens zu kennen, als den Gewinn des Unternehmens zu kennen, da EPS die Fähigkeit des Unternehmens zur Erzielung von Gewinnen erklärt. (Ein großes Unternehmen, das einen Nettogewinn von 1 Million US-Dollar erwirtschaftet, ist nicht so beeindruckend im Vergleich zu einem kleinen Unternehmen, das beide einen Gewinn von 1 Million US-Dollar erwirtschaftet.) Der EPS ist auch ein wesentlicher Bestandteil der Bewertung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses. E.
Schritt 3. Erkennen Sie, dass die Ergebnisse der EPS-Berechnung allein nicht ausreichen, um Informationen als Grundlage für Anlageentscheidungen zu liefern
EPS zeigt Ihnen nur, wie ein Unternehmen im Vergleich zu anderen Unternehmen abschneidet oder wie dieses Unternehmen in seiner Branche insgesamt abschneidet, aber es gibt keinen Hinweis darauf, ob eine Investition in dieses Unternehmen die richtige Entscheidung ist oder ob der Wert dieser Firma ist zu hoch. Damit Sie bei der Entscheidung, in Aktien eines Unternehmens zu investieren, fundierte Entscheidungen treffen können, sollten Sie mindestens folgende Dinge beachten:
- Börsenkurs des Unternehmens
- Preis pro Aktie
- Dividende/Rückkauf
- Langfristiger Finanzplan
- Liquiditätsfähigkeit
Tipps
- Denken Sie bei der Entscheidung, in ein Unternehmen zu investieren, daran, dass die EPS-Zahlen häufig anhand des gesamten ausgewiesenen Gewinns des Unternehmens berechnet werden. Dieser Begriff ist weit verbreitet, da er am einfachsten beschreibt, wie viel ein Unternehmen in der Lage ist, Gewinne zu erwirtschaften.
- Achten Sie bei dieser Berechnung auf die Anzahl der ausstehenden Aktien. Je größer die Anzahl der Aktien, desto kleiner wird der verwässerte EPS-Wert sein.
- Die meisten Informationen, die Sie für diese Berechnung benötigen, finden Sie online. Um die benötigten Informationen zu erhalten, müssen Sie lediglich die Finanz-Website eines Unternehmens besuchen, um nach Gewinn- und Verlustrechnungen und anderen Finanzberichten zu suchen.
- Seien Sie vorsichtig, wenn Sie zu Berichtszwecken eine gewichtete oder einfache EPS-Zahl berechnen möchten. In bestimmten Situationen sind die Zahlen nicht anders, aber Sie sollten dennoch wissen, wann Sie einfache EPS-Berechnungen verwenden müssen, um allgemeinere Schätzungen vorzunehmen, und wann Sie gewichtete EPS verwenden sollten, da sich diese Zahlen im Laufe der Zeit ändern können.
