Goodwill ist eine Art immaterieller Vermögenswert, d. h. ein Vermögenswert, der keine physischen Vermögenswerte hat und oft schwer zu bewerten ist. Einige Arten von immateriellen Vermögenswerten außer dem Geschäfts- oder Firmenwert umfassen geistiges Eigentum, Marke, Standort und andere Faktoren. Goodwill bezieht sich auf eine Prämie auf den fairen Marktpreis des Unternehmens, die von Käufern gezahlt wird, und diese Prämie kann oft mit immateriellen Werten wie Reputation, zukünftigem Wachstum, Markenbekanntheit oder Humanressourcen verbunden werden. Dies ist der Teil des Geschäftswerts, der nicht anderen Betriebsvermögen zugerechnet werden kann. Die Methode zur Berechnung des Geschäfts- oder Firmenwerts kann verwendet werden, um zu rechtfertigen, dass der Marktwert eines Unternehmens höher ist als sein Buchwert. Obwohl es mehrere Möglichkeiten gibt, den Geschäfts- oder Firmenwert zu berechnen, wird am häufigsten die gewinnorientierte Methode verwendet. Wisse, dass Goodwill entsteht nur wenn der Wert, den der Käufer für den Erwerb des Vermögenswerts gezahlt hat, den ursprünglichen Wert des Vermögenswerts übersteigt, und nicht früher.
Schritt
Methode 1 von 3: Berechnung des Geschäfts- oder Firmenwerts anhand des durchschnittlichen Gewinns
Schritt 1. Verstehen Sie, wie der durchschnittliche Gewinn gilt
Bei dieser Methode entspricht der Wert des Goodwills dem durchschnittlichen Gewinn über einen bestimmten Zeitraum multipliziert mit der Anzahl der Jahre. Dies ist die einfachste und gebräuchlichste Methode zur Berechnung des Goodwills.
- Zusammenfassend lautet die Formel wie folgt: Goodwill = durchschnittlicher Gewinn x Anzahl der Jahre.
- Wenn Sie beispielsweise den durchschnittlichen Jahresgewinn für 2010-2014 verwenden, multiplizieren Sie ihn mit der Anzahl der Jahre 5, um den Goodwill zu erhalten.
Schritt 2. Passen Sie die Zahlen an, bevor Sie Berechnungen durchführen
Stellen Sie sicher, dass Sie die folgenden Anpassungen vornehmen, bevor Sie Ihren durchschnittlichen Gewinn berechnen:
- Alle anormalen Gewinne müssen in dem Jahr, in dem sie erzielt wurden, vom Nettoeinkommen abgezogen werden.
- Alle anormalen Verluste müssen in dem Jahr, in dem sie anfallen, zum Nettoeinkommen hinzugerechnet werden.
- Der betriebsfremde Gewinn (Anlagegewinn) ist im Jahr seiner Erzielung vom Nettoeinkommen abzuziehen.
Schritt 3. Berechnen Sie den Firmenwert
Beginnen Sie mit der Ermittlung des durchschnittlichen Gewinns für das zu berechnende Jahr. Der Trick besteht darin, den Gewinn in jedem zugehörigen Jahr zu addieren und durch die Anzahl der Jahre zu dividieren.
Schritt 4. Angenommen, es gibt ein Unternehmen, das (im betreffenden Jahr) die folgenden Gewinne erzielt hat:
2010: IDR 200.000.000; 2011: 220.000.000 IDR; 2012: IDR 190.000.000; 2013: IDR 210.000.000. All diese Gewinne werden addiert, um einen Gesamtgewinn von IDR 82.000.000 zu erhalten.
- Teilen Sie die Summe (820.000.000 $) durch die Anzahl der Jahre, die in diesem Beispiel 4 beträgt. Das Ergebnis ist der durchschnittliche Gewinn. Somit beträgt der durchschnittliche Gewinn 205.000.000 IDR.
- Da der Goodwill dem durchschnittlichen Gewinn für ein bestimmtes Jahr multipliziert mit der Anzahl der zugehörigen Jahre entspricht, beträgt der Goodwill im obigen Beispiel 820.000.000 USD. Der Goodwill ist somit einfach der kumulierte Gesamtgewinn aus den entsprechenden Jahren. Tatsächlich verändern abnorme Kosten und Gewinne die Ergebnisse.
Schritt 5. Addieren Sie den Goodwill zum fairen Marktwert des Unternehmens
Wenn Sie einem Unternehmen ein Angebot unterbreiten, kann der Betrag des Geschäfts- oder Firmenwerts zum Marktwert des Unternehmens, also Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten, addiert werden. In diesem Fall ist der Geschäfts- oder Firmenwert eine Prämie auf den Verkehrswert des Unternehmens, die den durchschnittlichen Gewinn des Unternehmens über mehrere Jahre hinweg widerspiegelt.
Methode 2 von 3: Berechnung des Goodwills mit Super Profit
Schritt 1. Ermitteln Sie den durchschnittlichen Gewinn
Bei dieser Methode müssen Sie Ihren durchschnittlichen Gewinn aus den Vorjahren verstehen. Die Gewinne der Vorjahre addieren und durch die Anzahl der Jahre dividieren.
Zum Beispiel könnte ein Unternehmen einen Gewinn von Rp 200.000.000 im Jahr 2010, Rp 220.000.000 im Jahr 2011, Rp 190.000.000 im Jahr 2012 und Rp 210.000.000 im Jahr 2013 erzielen Jahre, in diesem Fall also 4. Das Ergebnis ist ein durchschnittlicher Gewinn von IDR 205.000.000
Schritt 2. Subtrahiere den ursprünglichen Gewinn vom durchschnittlichen Gewinn
Superprofit (Superprofit) ist ein Gewinn, der den durchschnittlichen Gewinn übersteigt. Um Superprofite besser zu verstehen, ermitteln Sie den ursprünglichen Gewinn des Unternehmens für dieses Jahr und ziehen Sie den durchschnittlichen Gewinn vom Vorjahr ab. Nehmen wir zum Beispiel an, der durchschnittliche Gewinn für das Unternehmen beträgt 200.000 US-Dollar. In einem Jahr erhalten Sie einen Nettogewinn von Rp230.000.000. Die Differenz zwischen dem Akquisitionsgewinn und dem durchschnittlichen Gewinn wird als Supergewinn bezeichnet, der im obigen Beispiel 30.000.000 IDR beträgt.
Schritt 3. Lernen Sie die Super-Profit-Formel, um den guten Willen zu finden
Um den Goodwill zu berechnen, addieren Sie den Superprofit des Jahres und multiplizieren Sie ihn dann mit der vereinbarten Anzahl der Kaufjahre. Zusammenfassend ist Goodwill = Super Profit X Anzahl von Jahren.“
Schritt 4. Achten Sie darauf, wie das Modell implementiert wird
Hier stellen wir ein Beispiel zur Verfügung, um zu erklären, wie die Superprofit-Formel angewendet wird.
- Angenommen, der durchschnittliche Gewinn beträgt 200.000.000 US-Dollar, aber der ursprüngliche Gewinn über einen Zeitraum von vier Jahren ist wie folgt: 2010: 210.000.000 US-Dollar; 2011: 230 000 000 Rupien; 2012: Rp 210.000.000; 2013: 200 000 000 Rp.
- Der Supergewinn für jedes Jahr wird berechnet, indem der ursprüngliche Gewinn vom durchschnittlichen Gewinn abgezogen wird. Für 2010 beträgt der Supergewinn 10.000.000 IDR; für 2011 beträgt IDR 30.000.000 und so weiter.
- Addieren Sie den Supergewinn der entsprechenden Jahre. In diesem Beispiel addieren Sie 10.000.000 $ + 30.000.000 $ + 10.000.000 $ + 0 = 50.000.000 $.
- Schließlich wird der Supergewinn mit der Anzahl der Jahre multipliziert. In diesem Fall ist Goodwill = 50.000.000 $ x 4 oder 200.000.000 $.
Schritt 5. Addieren Sie den Goodwill zum Marktwert des Unternehmens
In diesem Fall spiegelt der Geschäfts- oder Firmenwert die Fähigkeit des Unternehmens wider, mehr Gewinn zu erwirtschaften. Durch die Addition des Superprofits mit dem Marktwert des Geschäftsbereichs spiegelt der Kaufpreis die Ertragsfähigkeit des Unternehmens wider.
Methode 3 von 3: Berechnung des Goodwills anhand der Gewinnkapitalisierung
Schritt 1. Verstehen Sie die Großschreibungsmethode
Diese Methode beginnt mit dem Ergebnis einer der beiden oben genannten Methoden. Ausgehend von der Durchschnittsgewinn- oder Supergewinnmethode bestimmt die Kapitalisierungsmethode den Kapitalbetrag, der benötigt wird, um den Durchschnittsgewinn oder Supergewinn zu erzielen, vorausgesetzt, das Unternehmen erzielt eine normale Rendite (ROR) für eine bestimmte Branche. Dieser Kapitalbetrag wird als kapitalisierter Gewinnwert bezeichnet, und die Differenz zwischen dem gesamten eingesetzten Kapital kann als Geschäfts- oder Firmenwert angesehen werden.
Schritt 2. Berechnen Sie das eingesetzte Gesamtkapital
Um die Höhe des eingesetzten Kapitals zu ermitteln, ziehen Sie einfach die Vermögenswerte von den Verbindlichkeiten ab. Zusammenfassend lautet die Formel: Verwendetes Kapital = Aktiva - Passiva.
Schritt 3. Erfahren Sie, wie Sie den Gewinnkapitalisierungswert berechnen
Um die Gewinnkapitalisierungsmethode anwenden zu können, müssen Sie zunächst wissen, wie der Gewinnkapitalisierungswert berechnet wird.
Um den Gewinnkapitalisierungswert zu ermitteln, müssen Sie zuerst den Durchschnitts- oder Supergewinn mit 100 multiplizieren (beide funktionieren gut). Dann dividiere die Summe durch die normale Rendite. Zusammenfassend lautet die Formel wie folgt: Durchschnitts-/Supergewinn-Kapitalisierungswert = Durchschnittsgewinn oder Supergewinn X (100 / Normale Rendite). Diese Formel berechnet den Kapitalbetrag, der erforderlich ist, um den durchschnittlichen Gewinn oder Supergewinn des Unternehmens unter Annahme einer normalen Rendite zu erzielen
Schritt 4. Berechnen Sie den Firmenwert
Subtrahieren Sie einfach den durchschnittlichen/Superprofit-Kapitalisierungswert von der Menge des verwendeten Kapitals aus Schritt 2. Die Formel lautet wie folgt: Goodwill = Durchschnitt/Superprofit-Kapitalisierungswert – verwendetes Kapital.
- Versuchen Sie, das folgende Beispiel zu verstehen. Angenommen, das Unternehmen hat einen durchschnittlichen Gewinn von 40.000.000 USD in einer Branche, in der die normale Rendite 10 % beträgt. Das Unternehmen verfügt außerdem über Vermögenswerte in Höhe von 1.000.000.000 Rupien und Verbindlichkeiten in Höhe von 500.000.000 Rupien. Der Gesamtkapitalisierungswert des Unternehmens beträgt WE 40.000.000 × 100/10, was WE 400.000 entspricht. Genutztes Kapital = IDR 1.000.000.000 IDR 700.000.000, das sind IDR 300.000.000. Schließlich entspricht der Geschäfts- oder Firmenwert dem kapitalisierten Gewinn abzüglich des eingesetzten Kapitals oder 400.000 $ 300.000.000 $. Der Geschäfts- oder Firmenwert beträgt 100.000.000 Rupien.
- Bei dieser Methode spiegelt der Geschäfts- oder Firmenwert die Differenz zwischen der Rendite eines Unternehmens im Verhältnis zur normalen Rendite wider. In diesem Szenario erzielt das Unternehmen beispielsweise eine Kapitalrendite von 13% (Rp40.000.000/Rp300.000.000). Die normale Rendite beträgt jedoch 10 %. Diese Methode erkennt einfach eine Prämie von 3 % und "kapitalisiert" sie oder bestimmt den Kapitalbetrag, der erforderlich ist, um eine Rendite von 40.000.000 IDR basierend auf einer Rendite von 10 % zu erzielen. In diesem Fall kostet es 400.000 US-Dollar oder 100.000 US-Dollar mehr als der Marktwert des Betriebsvermögens. Ein Wert von WE 100.000.000 kann zum beizulegenden Zeitwert des Unternehmens beim Verkauf oder Kauf hinzugerechnet werden, um die hohe Rendite des Unternehmens widerzuspiegeln.
Tipps
- Alle oben genannten Methoden können verwendet werden, und normalerweise wird die Methode gewählt, die den besten Preis liefert.
- Dieser Artikel wurde nur zu Informationszwecken erstellt. Wenden Sie einen Wirtschaftsprüfer oder Rechtsanwalt an, wenn Sie die durchgeführten Berechnungen des Firmenwerts überprüfen möchten oder wenn Sie nicht wissen, wie Sie den Firmenwert am besten beurteilen können.
- Mehrere andere Berechnungsmethoden umfassen marktbasierte und kostenbasierte Methoden, obwohl beide selten verwendet werden.
