Die Bemühungen der Analysten enden nie, den Markt zu schlagen. Wir haben gesehen, wie Wege zur Bewertung von Unternehmen geschaffen wurden, und jeden Tag tauchen neue Methoden auf. Dabei werden oft die traditionellen Methoden vergessen, die wichtige Details über die Stärke eines Unternehmens liefern. Marktanteil ist einer davon. Die Berechnung des Marktanteils hilft Ihnen, die Stärke eines Unternehmens zu bestimmen. Bei richtiger Umsetzung kann diese Methode die Zukunftsperspektiven des Unternehmens aufzeigen.
Schritt
Teil 1 von 3: Berechnung des Marktanteils
Schritt 1. Bestimmen Sie den Zeitraum, den Sie für jedes analysierte Unternehmen untersuchen möchten
Überprüfen Sie die Verkäufe in einem bestimmten Zeitraum, um sicherzustellen, dass der Vergleich gültig ist. Sie können den Umsatz für ein Quartal, ein Jahr oder mehrere Jahre überprüfen.
Schritt 2. Berechnen Sie den Gesamtumsatz oder den Gesamtumsatz
Alle börsennotierten Unternehmen müssen Quartals- oder Jahresfinanzberichte erstellen. Diese Berichte enthalten alle Verkaufszahlen des Unternehmens und können auch eine Beschreibung der Verkäufe bestimmter Produkte oder Dienstleistungen in den Fußnoten des Jahresabschlusses enthalten.
Wenn das untersuchte Unternehmen eine Vielzahl von Produkten und Dienstleistungen vertreibt, verwenden Sie nicht den Gesamtumsatz aller zu untersuchenden Produkte und Dienstleistungen. Suchen Sie in den Jahresabschlüssen nach Informationen zu Verkäufen bestimmter Produkte oder Dienstleistungen
Schritt 3. Ermitteln Sie den Gesamtmarktumsatz
Diese Zahl repräsentiert den Umsatz (oder Umsatz) des gesamten Unternehmens auf einem bestimmten Markt.
- Die Gesamtmarktumsatzzahlen können den öffentlichen Berichten des zuständigen Industrie-Handelsverbandes entnommen werden. Mehrere Unternehmen bieten spezialisierte Informationsdienste rund um den Vertrieb in nationalen und internationalen Marktsegmenten an.
- Sie können auch die Umsätze der größten Unternehmen hinzufügen, die Produkte oder Dienstleistungen auf dem Markt verkaufen oder anbieten. Wenn eine Reihe von Firmen den Markt so stark dominiert, dass die Verkaufszahlen der kleineren Firmen unbedeutend sind, können die Verkaufszahlen all dieser großen Firmen den Gesamtumsatz der Branche darstellen.
Schritt 4. Teilen Sie den Gesamtumsatz des Unternehmens durch den Gesamtumsatz der Branche auf dem Markt
Das Ergebnis dieser Aufteilung ist der Marktanteil des Unternehmens. Wenn also ein Unternehmen mit einem bestimmten Produkt einen Umsatz von 10.000.000 US-Dollar erzielt und alle Unternehmen der Branche einen Umsatz von 150.000.000 US-Dollar erzielen, beträgt der Marktanteil des Unternehmens 10.000.000 US-Dollar/150.000.000 Rp, d. h. 1/15.
Einige Leute geben den Marktanteil in Prozent an, während andere gewöhnliche Bruchzahlen verwenden (einige Leute vereinfachen die Zahl nicht einmal auf den kleinsten Bruch). Die Form der Darstellung ist nicht wichtig, solange Sie die Bedeutung der Zahl verstehen
Teil 2 von 3: Die Rolle des Marktanteils verstehen
Schritt 1. Verstehen Sie die Marktstrategie des Unternehmens
Alle Unternehmen schaffen einzigartige Produkte und Dienstleistungen und bieten diese auf unterschiedlichen Preisniveaus dem Markt an. Ziel ist es, bestimmte Kunden zu gewinnen, damit das Unternehmen seinen Gewinn maximieren kann. Ein großer Marktanteil (entweder gemessen an verkauften Einheiten oder Gesamtumsatz) bedeutet nicht immer, dass er in der Lage ist, hohe Gewinne zu erzielen. Zum Beispiel betrug der Marktanteil von General Motors im Jahr 2011 19, 4 %, sechsmal mehr als der Marktanteil von BMW (2, 82 %). Im gleichen Zeitraum meldete GM einen Gewinn von 9,2 Milliarden Dollar, während BMW einen Gewinn von 4,9 Milliarden Euro (5,3 Milliarden Dollar) auswies. Ob gemessen an verkauften Einheiten oder Gesamtumsatz, BMW zeigt eine höhere Rentabilität als GM. Neben dem Marktanteil ist auch der Gewinn pro Einheit eines der Hauptziele aller Unternehmen.
Schritt 2. Definieren Sie Marktparameter
Unternehmen, die ein Wachstum ihres Marktanteils anstreben, können eine konsistente Strategie verfolgen. Nehmen wir noch einmal das Beispiel der Automobilindustrie, BMW weiß, dass nicht alle Autokäufer potenzielle Kunden sind. BMW ist ein Luxusautohersteller, und weniger als 10 % der Autokäufer kaufen Luxusautos. Der Verkauf von Luxusautos ist nur ein Bruchteil der insgesamt 12 Millionen verkauften Autos in Amerika. BMW verkaufte 2011 247.907 Autos, mehr als jeder andere Luxusautohersteller, einschließlich Cadillac und Buick von GM.
Identifizieren Sie klar das Marktsegment, das Sie erforschen möchten. Sie können allgemein recherchieren, sich auf den Gesamtumsatz konzentrieren oder sich auf bestimmte Produkte und Dienstleistungen beschränken. Sie sollten Forschungsgrenzen definieren, wenn Sie die Umsätze jedes Unternehmens untersuchen, damit die Vergleiche wirklich einzigartig sind
Schritt 3. Identifizieren Sie jedes Jahr Veränderungen des Marktanteils
Sie können die Leistung eines Unternehmens von Jahr zu Jahr vergleichen. Sie können auch die Leistung aller Unternehmen derselben Branche und Periode vergleichen. Veränderungen des Marktanteils können bedeuten, dass die Strategie des Unternehmens effektiv ist (wenn der Marktanteil steigt), fehlerhaft (wenn der Marktanteil sinkt) oder nicht effektiv umgesetzt wird. So wurden beispielsweise eine Reihe von BMW-Fahrzeugen verkauft und ihr Marktanteil ab 2010 gestiegen. Dies deutet darauf hin, dass ihre Marketing- und Preisstrategien effektiver sind als die von Konkurrenten wie Lexus, Mercedes und Acura.
Teil 3 von 3: Stärken und Grenzen des Marktanteils verstehen
Schritt 1. Informieren Sie sich über einen bestimmten Marktanteil eines Unternehmens
Der Marktanteil ist nicht das Endergebnis, das alles sagt, was Sie wissen müssen. Der Marktanteil ist genau das Werkzeug, um die Analyse zu starten. Sie sollten die Stärken und Schwächen des Marktanteils als Wertindikator kennen.
- Der Marktanteil ist ein großartiges Instrument, um zwei oder mehr Unternehmen zu vergleichen, die auf dem Markt miteinander konkurrieren. Der Marktanteil kann das Wettbewerbsniveau von Unternehmen in einer Branche anzeigen.
- Daher kann der Marktanteil das Wachstum eines Unternehmens anzeigen. Wenn ein Unternehmen über mehrere aufeinanderfolgende Quartale einen Anstieg des Marktanteils erfährt, weiß es mehr oder weniger, wie man ein Produkt entwickelt und vermarktet, an dem sein Markt interessiert ist. Dies kann für das Gegenteil der Fall sein.
Schritt 2. Verstehen Sie die Beschränkungen des Marktanteils als Indikator
Wie bereits erwähnt, ist der Marktanteil ein begrenztes Instrument, das dazu beitragen kann, eine erste Wahrnehmung eines Unternehmens zu entwickeln. Der Marktanteilswert ist bedeutungslos, wenn er allein steht.
- Der Gesamtumsatz als alleiniger Bestimmungsfaktor für den Marktanteil gibt wenig Auskunft über die Rentabilität des Unternehmens. Wenn ein Unternehmen den größten Teil des Marktanteils ausmacht, aber weniger Gewinn (Einnahmen abzüglich Aufwendungen) erwirtschaftet als ein anderes Unternehmen, ist der Marktanteil ein weniger aussagekräftiger Indikator für den aktuellen und zukünftigen Erfolg des Unternehmens.
- Marktanteile können mehr marktbezogene Informationen liefern als Unternehmen. Einige Märkte wurden durchweg von einem oder einer kleinen Gruppe von Unternehmen dominiert, und in den letzten Jahren hat sich wenig geändert. Die Monopolmacht ist von anderen Unternehmen auf dem Markt kaum zu schlagen, daher wird die Marktanteilsanalyse diese Tatsache nur bestätigen. Kleine Unternehmen sind jedoch immer noch in der Lage, erfolgreich zu sein und eine gute Rentabilität zu erzielen.
Schritt 3. Überlegen Sie, wie der Marktanteil Ihre Anlagestrategie beeinflusst
Der Marktanteil kann zeigen, wie weit ein Unternehmen in seinem Markt führend oder hinterherhinkt. Diese Informationen können Ihre Anlageentscheidungen sicherlich beeinflussen.
- Sie sollten nicht in Unternehmen investieren, die in den letzten Jahren kein Marktanteilswachstum verzeichnet haben.
- Sie können Unternehmen überwachen, die in den letzten Jahren Marktanteile gewonnen haben. Der Wert dieses Unternehmens wird voraussichtlich weiter steigen, es sei denn, das Management und die Rentabilität des Unternehmens sind schlecht. Sie können dies sehen, indem Sie den Jahresabschluss des Unternehmens analysieren.
- Unternehmen, deren Marktanteil sinkt, können in Schwierigkeiten geraten. Der Marktanteil ist nicht der einzige Faktor, der die Leistung eines Unternehmens bestimmt, aber Sie sollten sich von diesem Unternehmen fernhalten, wenn es rückläufige Gewinne hat oder keine neuen Produkte oder Dienstleistungen angeboten werden.
