Anleihen können von Regierungsbehörden oder privaten Unternehmen gekauft werden. Durch den Kauf von Anleihen leihen Sie dem Anleiheemittenten Geld. Dieses Geld, das als „Prinzip“der Anleihe bezeichnet wird, wird innerhalb von Monaten oder Jahren zurückgezahlt, wenn die Anleihe fällig wird. Anleger erhalten neben dem Kapital der Anleihe auch Zinsen vom Emittenten bis zur Fälligkeit der Anleihe. Um die Höhe der Zinsen zu bestimmen, die Sie jedes Jahr, Monat oder sechs Monate erhalten, müssen Sie die Höhe der Zinszahlungen für eine Anleihe berechnen können.
Schritt
Teil 1 von 2: Anleihezahlungen verstehen
Schritt 1. Studieren Sie Anleihen
Der Kauf von Anleihen kann mit dem Kauf von Schulden oder der Kreditvergabe an ein Unternehmen verglichen werden. Diese Anleihen selbst spiegeln die damit verbundenen Schulden wider. Wie bei normalen Anleihen müssen Anleiheemittenten über einen bestimmten Zeitraum in festen Abständen Zinsen zahlen und den Kapitalbetrag der Anleihen bei Fälligkeit der Anleihe an die Anleger zurückgeben..
Unternehmen und Regierungen geben Anleihen aus, um die Projektkosten zu erhöhen oder das Tagesgeschäft zu finanzieren. Anstatt Kredite bei Banken aufzunehmen, begeben Unternehmen Anleihen, um niedrigere Kreditzinsen zu erzielen und den Beschränkungen der Bankenregulierung zu entgehen
Schritt 2. Lernen Sie Begriffe im Zusammenhang mit Anleihezinszahlungen
Beim Umgang mit Anleihen gibt es viele einzigartige Begriffe, die Sie verstehen müssen, um richtig in Anleihen investieren und die erhaltenen Zinserträge berechnen zu können.
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Nennwert (par).
Der Nennwert der Anleihe kann als Hauptbetrag der Schuld angesehen werden. Dies ist der anfängliche Kreditbetrag und wird bei Fälligkeit der Anleihe zurückgezahlt.
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Reife (Reife).
Das Ende der Kreditlaufzeit wird als Fälligkeit bezeichnet. Dies ist der Haupttilgungstermin des Darlehens an Anleiheinvestoren. Wenn Sie das Fälligkeitsdatum der Anleihe kennen, kennen Sie auch die Laufzeit der Anleihe. Einige Anleihen können Laufzeiten von 10 Jahren, 1 Jahr oder sogar 40 Jahren haben.
- Coupon. Coupons kann man sich als Zinszahlungen auf Anleihen vorstellen. Anleihekupons werden in der Regel als Prozentsatz des Nennwerts der Anleihe ausgewiesen. Beispielsweise kann eine Anleihe einen Kupon von 5 % gegenüber dem Nennwert der Anleihe von 10.000.000 USD haben. In diesem Fall beträgt der Couponwert IDR 500.000 (0,05 mal IDR 10.000.000). Bitte beachten Sie, dass der Coupon-Zinssatz immer jährlich ist.
Schritt 3. Unterscheiden Sie zwischen Kupon- und Anleiherenditen
Es ist wichtig, die Differenz zwischen Rendite (Return on Investment) und Kuponanleihen zu kennen, um Zinserträge nicht falsch einzuschätzen.
- Manchmal enthalten Anleihen Rendite- und Kuponzahlen. Zum Beispiel kann der Kupon für eine Anleihe 5 % und der Renditewert 10 % betragen.
- Dies liegt daran, dass der Wert einer Anleihe im Laufe der Zeit schwanken kann und die Rendite der Prozentsatz der jährlichen Kuponzahlungen von ihrem „Barwert“ist. Manchmal steigen und fallen die Anleihekurse, was bedeutet, dass der Anleihepreis vom Nennwert abweicht.
- Angenommen, Sie kaufen eine Anleihe mit einem Nennwert von 10.000.000 USD. Der Kuponzinssatz für diese Anleihe beträgt 5% oder 500.000 IDR pro Jahr. Nehmen wir an, der Kurs Ihrer Anleihe fällt im ersten Jahr aufgrund einer Zinsänderung auf 5.000 USD. Anleihenrendite auf 10 %. Da die Anleihenrendite eine Kuponzahlung basierend auf ihrem Barwert ist, beträgt der Kuponwert (500.000 Rp) 10 % ihres Barwerts (5.000.000 Rp). Wenn die Anleihekurse fallen, steigt die prozentuale Rendite.
- Anleihenmarktpreise ändern sich aufgrund von Marktschwankungen. Wenn beispielsweise zum Zeitpunkt des Kaufs einer Anleihe der langfristige Zinssatz von 5 % (entspricht dem Kuponsatz) ansteigt, sinkt der Marktpreis einer Anleihe im Wert von 10.000.000 USD auf 5.000 USD. Da der Anleihekupon nur IDR 500.000 beträgt, muss der Marktpreis bei einem Zinssatz von 10 % auf IDR 5.000.000 sinken, um Investoren zum Kauf der Anleihen zu bewegen.
- Auch wenn es kompliziert erscheint, müssen Sie sich keine Sorgen machen, denn bei der Berechnung der Anleihezinsen muss nur der Couponwert bekannt sein. Wenn Sie aufmerksam sind, werden Sie feststellen, dass in den beiden obigen Beispielen die Auszahlungsbeträge trotz unterschiedlicher Prozentsätze gleich sind.
- Denken Sie daran, dass der Kapitalbetrag der Anleihen unabhängig vom aktuellen Marktpreis der Anleihen erhalten wird, wenn Sie die Anleihen nicht verkaufen und bis zur Fälligkeit halten.
Teil 2 von 2: Berechnung der Zinszahlungen für Anleihen
Schritt 1. Sehen Sie sich den Nennwert der Anleihe an
Typischerweise haben Anleihen einen Nennwert von IDR 5.000.000 und ein Vielfaches davon. Denken Sie daran, dass der Nennwert des Kapitals der Anleihe bei Fälligkeit zurückgezahlt wird.
Nehmen Sie in diesem Fall an, dass der Nennwert der Anleihe 5.000 USD beträgt. das heißt, Sie verleihen 5.000.000 Rupien und erwarten, dass dieser Betrag am Fälligkeitsdatum zurückgezahlt wird
Schritt 2. Kennen Sie den "Kupon"-Satz der Anleihe, als sie ausgegeben wurde
Dieser Zinssatz ist im Anleihedokument angegeben. Couponzinssätze können auch als nominale oder vertragliche Zinssätze bezeichnet werden.
- Der Kuponzinssatz wird bei unveränderter Begebung der Anleihen ermittelt und dient der Ermittlung der Zinszahlungen bis zur Fälligkeit der Anleihen.
- Gehen Sie in diesem Fall von einem Kuponsatz von 5 % aus.
Schritt 3. Multiplizieren Sie den Nennwert des Couponsatzes
Multiplizieren Sie den Nennwert der Anleihe mit dem Kuponsatz, um den Zinsbetrag in Rupiah jedes Jahr zu erhalten.
- Wenn der Nennwert der Anleihe beispielsweise 10.000.000 USD beträgt und der Zinssatz 5 % beträgt, multiplizieren Sie die beiden Werte, um genau herauszufinden, wie viel Geld Sie jedes Jahr erhalten.
- Denken Sie daran, dass Sie beim Multiplizieren von Prozentsätzen die Zahl zuerst in einen Dezimalbruch umwandeln. Aus 5% wird beispielsweise 0,05.
- IDR 10.000.000 mal 0,05 ist IDR 500.000. Somit beträgt Ihr jährliches Zinseinkommen IDR 500.000.
Schritt 4. Berechnen Sie die Zinszahlung für jede Anleihe
Die Zinsen werden in der Regel zweimal im Jahr gezahlt.
- Diese Informationen werden beim Kauf von Anleihen angegeben.
- Wird die Anleihe zweimal im Jahr gezahlt, muss die jährliche Zahlung durch zwei geteilt werden. In diesem Fall erhalten Sie alle sechs Monate IDR 250.000.
Schritt 5. Finden Sie die monatlichen Zinsen
Wenn die Anleihezinsen monatlich gezahlt werden, verwenden Sie den gleichen Ansatz wie oben, aber dividieren Sie die jährlichen Zinszahlungen durch 12, da ein Jahr 12 Monate hat.
- In diesem Fall sind IDR 500.000 geteilt durch 12 IDR 41.600, was bedeutet, dass Sie jeden Monat ein Zinseinkommen von IDR 41.600 erhalten.
- Zinsen erhalten Sie nur für die Tage des Anleihebesitzes. Wenn Sie eine Anleihe zwischen Zinszahlungstagen kaufen, wird der vom Vorbesitzer während der Laufzeit der Anleihe geschuldete Zinsbetrag in den Verkaufs-/Marktpreis der Anleihe einbezogen.
Tipps
- Wirtschaftliche Faktoren können den Wert von Anleihen beeinflussen. Zu diesen Faktoren gehören die am Rentenmarkt vorherrschenden Zinssätze, die Inflationsrate und die Risiken des Anleiheemittenten. Befindet sich das emittierende Unternehmen beispielsweise in finanziellen Schwierigkeiten oder steht es kurz vor der Insolvenz, kann der Zinssatz höher ausfallen, so dass die Anleger trotz des sehr hohen Anlagerisikos weiterhin am Kauf interessiert sind.
- Der Vorteil des Ankaufs von Anleihen sind die weiterhin monatlich anfallenden Zinserträge, die in der Regel halbjährlich zahlbar sind.
- Anleihen haben nach ihrem Fälligkeitsdatum drei Hauptkategorien. Kurzfristige Anleihen haben eine Laufzeit von einem Jahr oder weniger. Mittelfristige/intermediäre Anleihen haben eine Laufzeit von 2-10 Jahren. Langfristige Anleihen brauchen mehr als 10 Jahre, um fällig zu werden. Anleihen mit sehr langen Laufzeiten sind in der Regel mit hohen Zinsen verbunden.
